中國(guó)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)防范舉措研究——社科縱橫

 一、利比亞動(dòng)亂給我國(guó)海外投資造成的危害
2003年開始，我國(guó)與利比亞之間的經(jīng)貿(mào)合作逐漸頻繁。2007年至今，利比亞政府啟動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，我國(guó)企業(yè)承攬了鐵路、農(nóng)業(yè)灌溉等多個(gè)項(xiàng)目。有消息稱，我國(guó)有包括中國(guó)鐵建、中交建設(shè)、中工集團(tuán)、中石油等14家大型企業(yè)在該國(guó)擁有大量投資建設(shè)項(xiàng)目。中企在利的海外投資工程金額高達(dá)數(shù)百億美元。
2011年2月16日，數(shù)百名利比亞民眾在該國(guó)東部城市班加西舉行抗議活動(dòng)并與當(dāng)?shù)鼐桨l(fā)生沖突，由此揭開利比亞政治動(dòng)亂的序幕，隨后騷亂形勢(shì)向全國(guó)蔓延。在這次利比亞騷亂中，幾乎所有企業(yè)都遭到了不同程度地洗劫并被迫停工，令我國(guó)在這一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)利益遭受到難以想象的損失。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)有近200億美元在這次政治危機(jī)中“打水漂”。
二、防范海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的必要性
政治風(fēng)險(xiǎn)即與東道國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)狀況有關(guān)的人為的風(fēng)險(xiǎn)。[1]隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，各國(guó)都極力擴(kuò)大海外投資，加強(qiáng)同他國(guó)的聯(lián)系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易交流，以尋求更大利益。二戰(zhàn)后，世界格局逐漸朝著穩(wěn)定與和平的方向前進(jìn)。然而，在和平與發(fā)展的主旋律下，仍存在著地區(qū)武裝沖突、恐怖主義威脅等不和諧的音符。我國(guó)企業(yè)在利比亞的巨大經(jīng)濟(jì)損失正是由該國(guó)的政治危機(jī)造成的。面對(duì)這種情形，加強(qiáng)對(duì)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的防范也顯得日趨緊迫與重要。
首先，這是我國(guó)不斷擴(kuò)大的對(duì)外投資的必然要求。全球政治局勢(shì)的相對(duì)穩(wěn)定，科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程大大加快。發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，呈現(xiàn)出雙贏局面。鑒于此，各國(guó)需要借助對(duì)外投資拓展海外市場(chǎng)，刺激消費(fèi)，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，防范海外投資風(fēng)險(xiǎn)的必要性日益凸顯。
其次，這是基于東道國(guó)政治形勢(shì)不確定性的應(yīng)有選擇。在多數(shù)政局穩(wěn)定的國(guó)家，政權(quán)更迭都以憲法形式做出明確規(guī)定，海外投資政策亦不會(huì)毫無(wú)根據(jù)地廢止或發(fā)生改變。但在動(dòng)亂頻繁發(fā)生的地區(qū)，由于宗教矛盾、民族沖突錯(cuò)綜復(fù)雜，政治形勢(shì)一直不甚明朗，海外投資者對(duì)其政治形勢(shì)需予以特別關(guān)注。
最后，這是政治風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)新變化的客觀需要。近年來(lái)，海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)了一些新的特點(diǎn)。例如在征收風(fēng)險(xiǎn)方面，直接征收風(fēng)險(xiǎn)減少，但隱性的征收風(fēng)險(xiǎn)卻在增多。東道國(guó)可能巧立名目，以查稅等借口，對(duì)外資企業(yè)頻繁干擾，影響其正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。此外，恐怖主義襲擊也逐漸成為海外投資風(fēng)險(xiǎn)的一大誘因。雖然恐怖主義襲擊不一定是針對(duì)外國(guó)投資者展開的，但是這種形式的暴力活動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本增加、資金周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)而對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生消極影響。
三、防范海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際舉措考察
面對(duì)海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)積極采取措施予以防范和應(yīng)對(duì)。相對(duì)而言，發(fā)達(dá)國(guó)家開始海外投資的進(jìn)程較早，防范政治風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)也較豐富，主要分為投資前和投資后的風(fēng)險(xiǎn)防范兩部分。
（一）投資前的風(fēng)險(xiǎn)防范
投資前的風(fēng)險(xiǎn)防范主要有辦理投保業(yè)務(wù)和政府間談判等內(nèi)容。
在這個(gè)階段，最重要的防范風(fēng)險(xiǎn)的方式是海外投資保險(xiǎn)制度。以美國(guó)體制為代表的海外風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)制度，從20世紀(jì)40年代產(chǎn)生至今，一直作為防范海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)法律措施的典范存在，在保護(hù)國(guó)家對(duì)外投資，促進(jìn)資本的國(guó)際間流動(dòng)方面具有其獨(dú)特的價(jià)值，所以在20世紀(jì)中葉以后紛紛為各國(guó)效法。1948年，作為“馬歇爾援歐計(jì)劃”[2]的一部分，美國(guó)政府根據(jù)國(guó)會(huì)通過(guò)的《經(jīng)濟(jì)合作法案》創(chuàng)立海外投資保險(xiǎn)制度。1969年，美國(guó)國(guó)會(huì)修訂《對(duì)外援助法案》，規(guī)定本應(yīng)由聯(lián)邦政府下屬機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由新設(shè)立的“海外私人投資公司”經(jīng)營(yíng)。當(dāng)投資者在東道國(guó)投資遇到政治風(fēng)險(xiǎn)受到損失時(shí)，可以要求該保險(xiǎn)公司依照合同予以賠償；之后，保險(xiǎn)公司理賠后代位取得該投資者的權(quán)利，有權(quán)向東道國(guó)政府索賠。美國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度為該國(guó)國(guó)家和企業(yè)的對(duì)外投資政治風(fēng)險(xiǎn)提供了強(qiáng)有力的保障，為美國(guó)資本在全球范圍內(nèi)的迅速擴(kuò)張?zhí)峁﹫?jiān)實(shí)后盾。德國(guó)、日本在此之后，也紛紛建立以國(guó)家為后盾、由政府機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)公司為本國(guó)海外投資者提供政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)或擔(dān)保的制度。
政府間談判的主要工作是就雙邊投資各項(xiàng)事宜達(dá)成一致，其中較為重要的內(nèi)容是簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定。在國(guó)際代位索賠訴訟中，國(guó)際法并沒(méi)有賦予保險(xiǎn)公司合格的主體資格以起訴東道國(guó)政府，毋論東道國(guó)作為主權(quán)國(guó)家在國(guó)際法上享有國(guó)家豁免的特權(quán)待遇。因此，海外投資者的利益若欲通過(guò)保險(xiǎn)索賠的方式得到保護(hù)，面臨著諸多障礙。由此，各國(guó)開始尋求更為行之有效的方法維護(hù)本國(guó)投資者的海外利益，雙邊投資保護(hù)協(xié)定就此誕生。[3]這類協(xié)定通常是資本輸出國(guó)與資本輸入國(guó)之間相互妥協(xié)以期利益相對(duì)平衡的產(chǎn)物，主要規(guī)定了投資待遇、代位權(quán)、爭(zhēng)端解決程序等內(nèi)容。