提高我國壽險(xiǎn)公司投資績效的對策

本文采取的因子分析法彌補(bǔ)了以往對于壽險(xiǎn)公司所采用的主觀賦權(quán)法的缺陷，查找并提煉出數(shù)據(jù)信息中的共性特征，通過分析發(fā)現(xiàn)，壽險(xiǎn)公司在我國加入WTO以后雖然規(guī)模得到了擴(kuò)展，但是投資的渠道仍舊受到很大地局限，因此我們需要在不斷擴(kuò)大公司資本的同時，增強(qiáng)公司的經(jīng)營效率，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大公司的收益。

1拓寬投資渠道，加大產(chǎn)品創(chuàng)新

在遵循社會主義市場經(jīng)濟(jì)和法制相適應(yīng)的條件下，保險(xiǎn)公司在自身準(zhǔn)備金充足的情況下，投資可由之前的方式控制轉(zhuǎn)變?yōu)楸壤刂?，減少銀行存款比例，增加風(fēng)險(xiǎn)性相對較高的債券投資比例，增加股票持有比例。例如不僅購買中央企業(yè)債券，還可購買地產(chǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；同時還可以由保險(xiǎn)公司或證券公司以私募形式設(shè)立證券投資保險(xiǎn)基金，并由成熟完善信譽(yù)好的基金管理公司來進(jìn)行保險(xiǎn)資金的運(yùn)作，按出資比例各保險(xiǎn)公司共享利潤共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)創(chuàng)新設(shè)計(jì)出投資和保障靈活可變的保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而取代之前只注重保險(xiǎn)保障功能的產(chǎn)品，這樣既能體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想又能使產(chǎn)品具有較高的市場競爭力，逐步完成從負(fù)債主導(dǎo)型保險(xiǎn)產(chǎn)品向資產(chǎn)負(fù)債互動型保險(xiǎn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變，并且也有利于緩解高額外匯儲備的壓力。

2更新經(jīng)營理念，挖掘集約化經(jīng)營潛力

隨著保險(xiǎn)公司的快速發(fā)展，粗放經(jīng)營導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大以及保險(xiǎn)公司上市后增加了對公司價(jià)值的關(guān)注，這就需要對之前只注重市場份額和保險(xiǎn)費(fèi)規(guī)劃的經(jīng)營理念進(jìn)行更新，可以采用EVA績效考核，培養(yǎng)價(jià)值至上的公司文化和經(jīng)營理念，客觀的反映保險(xiǎn)公司價(jià)值和經(jīng)營成果的變化。同時應(yīng)打破對傳統(tǒng)的保險(xiǎn)資源認(rèn)識，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，推行成本作業(yè)制度，在保險(xiǎn)軟環(huán)境上進(jìn)行制度、策略和管理水平的創(chuàng)新，使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理績效能夠在激烈的競爭中保持高效、可持續(xù)發(fā)展，因此應(yīng)從提升績效的角度提高高附加值的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動，可以利用外部服務(wù)公司的先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行業(yè)務(wù)外包，這樣有利于降低經(jīng)營成本，并且保險(xiǎn)公司可以在分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下，和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，挖掘企業(yè)集約化經(jīng)營潛力。

3建立投資組織模式，定位壽險(xiǎn)職能

通過嚴(yán)格的承保、核保、理賠和追償，是確保保險(xiǎn)公司承保利潤這一經(jīng)營目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的主要手段，但是目前這種經(jīng)營理念會限制保險(xiǎn)公司擴(kuò)大自身經(jīng)營規(guī)模和利潤的最終實(shí)現(xiàn)。而國外保險(xiǎn)資金運(yùn)用率在90%以上，因此保險(xiǎn)公司應(yīng)提高對保險(xiǎn)派生職能的認(rèn)識，通過設(shè)立獨(dú)立的集團(tuán)投資子公司或者發(fā)行定期的公司金融債等投資組織模式和方法，達(dá)到專人投資，提高效益，防范風(fēng)險(xiǎn)，保證安全的資本市場發(fā)展需要，從而在創(chuàng)造金融資產(chǎn)、融通資金、運(yùn)營資本等職能方面發(fā)揮保險(xiǎn)公司的應(yīng)有作用。

4構(gòu)建監(jiān)管體系，完善投資監(jiān)管

保監(jiān)會對于保險(xiǎn)公司投資經(jīng)營活動效率監(jiān)管的好壞，直接影響到保險(xiǎn)公司未來的發(fā)展前景與趨勢。因此，在充分借鑒國外保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管模式先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的前提下，提出適合于我國的保險(xiǎn)投資監(jiān)管政策。

我國的市場是一個半強(qiáng)勢有效的市場，這樣就導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的投資經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大大增加。因此保監(jiān)會要隨時提醒和監(jiān)控保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品以及投資的項(xiàng)目活動，設(shè)置一定的風(fēng)險(xiǎn)警戒線，而對保險(xiǎn)公司的監(jiān)管評價(jià)不應(yīng)僅以財(cái)務(wù)性指標(biāo)來進(jìn)行衡量，應(yīng)采用國際上慣用的非財(cái)務(wù)指標(biāo)即保險(xiǎn)密度、保險(xiǎn)深度、人均保險(xiǎn)費(fèi)收入等來評價(jià)保險(xiǎn)公司投資經(jīng)營的優(yōu)劣，為保險(xiǎn)公司的投資經(jīng)營活動保駕護(hù)航。同時保險(xiǎn)投資監(jiān)管重心也應(yīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，采用國際常用的三段式：在事前保險(xiǎn)公司開展活動時就告之與規(guī)范其行為，在事中監(jiān)控保險(xiǎn)經(jīng)營活動，在事后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。這樣使得保監(jiān)會的監(jiān)管活動更加有針對性，能夠隨時隨地的了解保險(xiǎn)公司的投資經(jīng)營優(yōu)劣勢，保證保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展與投保人的利益安全，使得信息的披露更加透明化。